AN IN-DEPTH ANALYSIS OF HOW CAR, CREDIT RISK, AND LIQUIDITY AFFECT PROFITABILITY

Nanu Hasanuh; Hari Sulistiyo; Solihin Sidik; Sri Suartini; Erlane K Ghani; Saichol Chudjuarjeen; Gusganda Suria Manda

doi:10.25273/jap.v13i1.19182

AN IN-DEPTH ANALYSIS OF HOW CAR, CREDIT RISK, AND LIQUIDITY AFFECT PROFITABILITY

Nanu Hasanuh, Hari Sulistiyo, Solihin Sidik, Sri Suartini, Erlane K Ghani, Saichol Chudjuarjeen, Gusganda Suria Manda

Abstract

ABSTRACT

This study examines the impact of credit risk, liquidity, and capital adequacy level (CAR) on profitability in the Indonesian banking sector while accounting for bank size moderation. The results of a linear regression study of panel data using annual financial report data from banks listed on the Indonesia Stock Exchange (2017–2022) show that although credit risk has an adverse effect and liquidity does not affect profitability, CAR does not significantly affect profitability. While bank size enhances the beneficial moderation of credit risk on profitability, it does not mitigate the impact of CAR and liquidity. Encouragement of Indonesian banks to enhance credit risk management while taking into account extra elements like operational effectiveness and product innovation are some of the practical ramifications. Additionally, these findings offer theoretical advancements in the field of agency.

ABSTRAK

Penelitian ini menguji dampak risiko kredit, likuiditas, dan tingkat kecukupan modal (CAR) terhadap profitabilitas di sektor perbankan Indonesia dengan memperhitungkan moderasi ukuran bank. Hasil studi regresi linier data panel dengan menggunakan data laporan keuangan tahunan dari bank-bank yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (2017-2022) menunjukkan bahwa meskipun risiko kredit memiliki pengaruh negatif dan likuiditas tidak berpengaruh terhadap profitabilitas, namun CAR tidak berpengaruh secara signifikan terhadap profitabilitas. Meskipun ukuran bank meningkatkan moderasi yang menguntungkan dari risiko kredit terhadap profitabilitas, namun tidak mengurangi dampak CAR dan likuiditas. Dorongan bagi bank-bank di Indonesia untuk meningkatkan manajemen risiko kredit dengan mempertimbangkan elemen-elemen lain seperti efektivitas operasional dan inovasi produk merupakan beberapa konsekuensi praktisnya. Selain itu, temuan ini juga memberikan kemajuan teoritis mengenai keagenan.

Keywords

CAR; Credit Risk; Liquidity; Size and Profitability; Risiko Kredit; Likuiditas; Ukuran dan Profitabilitas

Full Text:

PDF

References

Abdurrohman, A., Fitrianingsih, D., Salam, A. F., & Putri, Y. (2020). Pengaruh Capital Adequacy Ratio (Car), Loan To Deposit Ratio (Ldr) Dan Non Performing Loan (Npl) Terhadap Return on Asset (Roa) Pada Sektor Perbankan Di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Revenue : Jurnal Ilmiah Akuntansi, 1(1), 125–132. https://doi.org/10.46306/rev.v1i1.12

Akbar Tanaya, C. (2013). Pengaruh Capital Adequacy Ratio, Loan to Deposit Ratio (LDR), dan Non Performing Loan (NPL) terhadap Return on Asset (ROA)(Studi pada …. Jurnal Manajemen Perbankan, 1(4).

Allen, F., & Gale, D. (2008). Financial contagion. CHICAGO JOURNALS, 108(1), 1–33. https://doi.org/10.1093/oso/9780199247202.003.0018

Ambardi, Aminah, A., & Efriadi, A. R. (2023). Peran Ukuran Perusahaan Dalam Memoderasi Pengaruh Risiko Keuangan Terhadap Profitabilitas Emiten Syariah Sektor Kesehatan. Jurnal Tabarru’: Islamic Banking and …, 6(November). https://journal.uir.ac.id/index.php/tabarru/article/view/15106%0Ahttps://journal.uir.ac.id/index.php/tabarru/article/download/15106/5878

Anindiansyah, G., Sudiyanto, B., Puspitasari, E., & Susilawati, Y. (2020). Pengaruh CAR, NPL, BOPO, dan LDR Terhadap ROA Dengan NIM Sebagai Variabel Intervening (Studi Bank yang Go Publik di Bursa Efek Indonesia Periode Tahun 2015-2018. Jurnal Proceeding SENDIU 2020, 560–567.

Asysidiq, K. M., & Sudiyatno, B. (2022). Pengaruh CAR , NPL , LDR , GDP dan Inflasi Terhadap ROA Pada Bank Umum Swasta Nasional Devisa yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2017-2021. Jurnal Mirai Management, 7(2), 66–84.

Claessens, S., & Laeven, L. (2003). Financial Development, Property Rights, and Growth. Journal of Finance, 58(6), 2401–2436. https://doi.org/10.1046/j.1540-6261.2003.00610.x

Dewanti, A. S., Rate, P. Van, & Untu, V. N. (2022). Pengaruh Car, Ldr, Npl, Dan Bopo Terhadap Roa Pada Bpr Konvensional Di Surakarta Periode 2015-2020. Jurnal EMBA : Jurnal Riset Ekonomi, Manajemen, Bisnis Dan Akuntansi, 10(3), 246. https://doi.org/10.35794/emba.v10i3.41956

Fachri, S., Salam, A. F., & Safitri, N. (2022). Pengaruh Npl, Car, Dan Ldr Terhadap Roa Di Bank Buku 4 Indonesia. Yudishtira Journal : Indonesian Journal of Finance and Strategy Inside, 2(2), 195–207. https://doi.org/10.53363/yud.v2i2.36

Fahru Rachman, Muslim, A., & Widiastuti, M. C. (2023). Analisa Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Profitabilitas Bank Di Indonesia Yang Dimoderasi Oleh Ukuran. JMBI UNSRAT (Jurnal Ilmiah Manajemen Bisnis Dan Inovasi Universitas Sam Ratulangi)., 10(3), 1741–1758. https://doi.org/10.35794/jmbi.v10i3.50410

Fawwazi, F., Susilo, D. & Fachrur, M. M. (2022). Analisis Pengaruh CAR, LDR, BOPO, Size dan NPL Terhadap ROA. Prosiding Seminar Nasional FEB UNIKAL 2022, 1234–1242.

Frederic S Mishkin, & Eakins, S. (2018). Financial Markets and Institutions, Global Edition. Pearson Education.

Handayani, S. (2016). Analisis Pengaruh Rasio Camel Yang Dimoderasi Oleh Size Terhadap Tingkat Kesehatan Bank Daerah (Studi Pada Pd. Bank Daerah Provinsi Jawa Timur Yang Terdaftar Di Bank Indonesia). I(2), 95–110. www.bi.go.id

Heller, D., Soller, H., Reiter, A., & Schöbl, S. (2023). ESG data governance: A growing imperative for banks. https://www.mckinsey.com/capabilities/mckinsey-digital/our-insights/tech-forward/esg-data-governance-a-growing-imperative-for-banks

Hikmah, E. J., & Abrianto, H. (2023). Analisis Pengaruh Npl, Ldr, Dan Car Terhadap Roa Pada Pt Bank Kb Bukopin Tbk. Seminar Nasional Akuntansi Dan Manajemen, 4(1).

Hsiao, C. (2007). Rejoinder on: Panel data analysis-advantages and challenges. Test, 16(1), 56–57. https://doi.org/10.1007/s11749-007-0055-9

Ilham, M., & Sugianto. (2024). Al-Kharaj : Jurnal Ekonomi , Keuangan & Bisnis Syariah Al-Kharaj : Jurnal Ekonomi , Keuangan & Bisnis Syariah. Al-Kharaj : Jurnal Ekonomi , Keuangan & Bisnis Syariah, 6(2), 2547–2562. https://doi.org/10.47467/alkharaj.v6i5.2211

Indradi, R., & Taswan, T. (2022). Peran Ukuran Bank Memoderasi Kecukupan Modal dan Konsentrasi Kepemilikan Terhadap Kinerja Keuangan Bank. Ekonomi, Keuangan, Investasi Dan Syariah (EKUITAS), 3(4), 655–664. https://doi.org/10.47065/ekuitas.v3i3.1394

Jensen, M. C., & Meckling, W. H. (1976). Theory of The Firm : Managerial Behavior Agency Costs and Ownership Structure. Journal of Financial Economics, 3, 305–360. https://doi.org/10.1177/0018726718812602

Judijanto, L., Permatasari, I., Hidayatullah, R., Nurmasari, M., & Wiratnaya, G. N. (2023). Optimalisasi Pengelolaan Risiko Keuangan: Pendekatan Terpadu Manajemen Ekonomi dan Akuntansi Dalam Mengatasi Tantangan Risiko Pasar dan Kredit. Jurnal Cahaya Mandalika, 3(2), 1223-1230. https://doi.org/10.36312/jcm.v3i2

Kulsum, S. U., Pangestu, R. A., & Aziz, I. A. (2024). Peran Akad Kafalah dalam Produk Pegadaian Syariah Terhadap Implementasi Penjaminan dan Mitigasi Risiko. Journal Islamic Economics Ad Diwan. 3(2), 98–107.

Kurniawan, M., Munawar, A., & Amwila, A. Y. (2020). Analisis Pengaruh CAR, NPL, dan LDR Terhadap ROA. Jurnal Ilmiah Manajemen Kesatuan, 8(2), 149–158. https://doi.org/10.37641/jimkes.v8i2.351

Kurniawati, N., & Bagana, B. D. (2020). Pengaruh tingkat kesehatan bank terhadap profitabilitas perusahaan perbankan yang terdaftar di BEI tahun 2016-2020. Fair Value : Jurnal Ilmiah Akuntansi dan Keuangan, 4(9), 3755–3763. https://doi.org/10.32670/fairvalue.v4i9.1543

Maknuun, L. Il, Asiyah, U., Aftian, R. Y., & Febrianti, A. (2022). Pengaruh Capital Adequacy Ratio (Car) Dan Financing To Deposito Ratio (Fdr) Terhadap Profitabilitas Dengan Non Performing Financing (Npf) Sebagai Variabel Intervening Pada Bank Umum Syariah. Jurnal Revenue : Jurnal Ilmiah Akuntansi, 2(2), 289–301. https://doi.org/10.46306/rev.v2i2.73

Marpaung, A. T., Sirait, S., & Calen. (2020). Pengaruh Likuiditas dan Solvabilitas Terhadap Profitabiliats dan Ukuran Perusahaan Sebagai Variabel Moderating. Jurnal Neraca Agung, 10(1), 28–37. https://doi.org/10.37600/ekbi.v6i2.1201

Masdupi & Defri. (2012). Pengaruh Capital Adeguacy Ratio (CAR), Likuiditas dan Efisiensi Operasional Tterhadap Profitabilitas Perusahaan Perbankan Yang Terdaftar di BEI. Jurnal Kajian Manajemen Bisnis, 01(01), 1–18.

Maulana, P., Dwita, S., & Helmayunita, N. (2021). Pengaruh CAR, NPL, LDR dan BOPO Terhadap Return ON Assets (ROA) pada Bank yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2017-2019. Jurnal Eksplorasi Akuntansi, 3(2), 316–328. https://doi.org/10.24036/jea.v3i2.355

Muhammad Alfian, A. P. (2021). Pengaruh CAR, BOPO, NPL dan LDR terhadap ROA pada PT. Bank Rakyat Indonesia (Persero) TBK. Jurnal Ekonomi Dan Bisnis, 23(2), 299–307.

Oktaviani, T., & Ledy Setiawati. (2021). Pengaruh Struktur Modal Dan Profitabilitas Terhadap Nilai Perusahaan. Land Journal, 2(1), 87–94. https://doi.org/10.47491/landjournal.v2i1.1102

Pusaka, S. A., & Takarini, N. (2023). Pengaruh Likuiditas, Leverage terhadap Profitabilitas dimoderasi Ukuran Perusahaan pada Sub Sektor Perusahaan Pertambangan Batu Bara. Ekonomis: Journal of Economics and Business, 7(2), 1209. https://doi.org/10.33087/ekonomis.v7i2.1045

Putra, P. A., Saparuddin, & Nurnasrina. (2023). Mitigasi Risiko: Analisis Terhadap Antisipasi Risiko Dalam Pembiayaan Mikro Syariah. Al-Masraf: Jurnal Lembaga Keuangan Dan Perbankan, 8(1), 62. https://doi.org/10.15548/al-masraf.v8i1.414

Putra, R. Y. (2020). Pengelolaan Risiko Kepatuhan pada Perbankan Syariah. Jurist-Diction, 3(2), 687. https://doi.org/10.20473/jd.v3i2.18212

Rafinur, A., Arditha, A., & Rusmianto, R. (2023). Pengaruh CAR, LDR, BOPO dan NPL terhadap ROA pada Sektor Perbankan di Bursa Efek Indonesia Periode 2018-2019. Jurnal Ilmiah ESAI, 17(1), 40–56. https://doi.org/10.25181/esai.v17i1.2630

Rohman, A., Nurkhin, A., Mukhibad, H., Kusumantoro, & Wolor, C. W. (2022). Determinants of Indonesian banking profitability: Before and during the COVID- 19 pandemic analysis. Banks and Bank Systems, 17(2), 37-46. https://doi.org/10.21511/bbs.17(2).2022.04

Sanjaya, S. A. K., & Badjuri, A. (2022). JIMEA | Jurnal Ilmiah MEA ( Manajemen , Ekonomi , dan Akuntansi ). Jurnal Ilmiah MEA (Manajemen, Ekonomi, Dan Akuntansi), 6(1), 595.

Saputra, A. J., & Angriani, R. (2023). Pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR), Non Performing Loan (NPL), Net Interest Margin (NIM), Loan To Deposit Ratio (LDR) Dan Biaya Operasional Pendapatan Operasional (BOPO) Terhadap Return On Asset (ROA) Pada Bank Perkreditan Rakyat (BPR) di Kota Batam. Akuntansi Dan Manajemen, 18(1), 93–115. https://doi.org/10.30630/jam.v18i1.210

Setiyoso, A. A., & Suardana, K. A. (2023). Kemampuan Ukuran Perusahaan Memoderasi Pengaruh Capital Adequacy Ratio dan Loan To Deposit Ratio pada Profitabilitas Bank di Bursa Efek Indonesia. E-Jurnal Akuntansi, 33(6), 1642. https://doi.org/10.24843/eja.2023.v33.i06.p017

Siswantoro, S. (2020). Pengaruh faktor tekanan dan ukuran perusahaan terhadap kecurangan laporan keuangan. Jurnal Akuntansi, Keuangan, Dan Manajemen, 1(4), 287–300. https://doi.org/10.35912/jakman.v1i4.76

Sofie, M., Hasan, A., & Manurung, A. H. (2020). Determinants of Bank Profitability with Size as Moderating Variable. Journal of Applied Finance & Banking, 10(1), 153–166.

Sormin, P., Novietta, L., & Nurmadi, R. (2023). Pengaruh Perputaran Modal Kerja, Likuiditas, Solvabilitas Terhadap Profitabilitas Dengan Ukuran Perusahaan Sebagai Variabel Moderasi (Studi Kasus Pada Perusahaan Property Dan Real Estate Yang Terdaftar Di Bei Tahun 2018-2022). Media Informasi Penelitian Kabupaten Semarang, 5(2), 33–45.

Sudarmawanti, E., & Pramono, J. (2017). PENGARUH CAR, NPL, BOPO, NIM DAN LDR TERHADAP ROA (Studi kasus pada Bank Perkreditan Rakyat di Salatiga yang terdaftar di Otoritas Jasa Keuangan Tahun 2011-2015). Among Makarti, 10(1), 1–18. https://doi.org/10.52353/ama.v10i1.143

Supitriyani, S., Febrianty, F., Susanti, E., & Sudirman, A. (2020). Faktor-Faktor Kinerja Keuangan Terhadap Nilai Perusahaan Dengan Harga Saham Sebagai Pemoderasi. ProBank, 5(1), 13–24. https://doi.org/10.36587/probank.v5i1.564

Susilowati, D., Nurlia, N., & Juwari, J. (2022). Good Corporate Governance Characteristic, Profitability and Firm Value: Evidence from Indonesia. Iqtishoduna, 18(2), 99–121. https://doi.org/10.18860/iq.v18i2.17056

Susilowati, K. D. S., Candrawati, T., & Afandi, A. (2018). Analisis Pengaruh Ukuran Perusahaan, Profitabilitas Dan Ukuran Dewan Direksi Terhadap Pengungkapan Tanggung Jawab Sosial Perusahaan (Studi Kasus Pada Perusahaan Makanan Dan Minuman Di Indonesia). Jurnal Ilmu Manajemen, 4(2), 62–82. https://doi.org/10.31328/jim.v4i2.560

Syafitri, D. (2022). Evaluasi Strategi Investasi Bank Syariah dalam Menghadapi Volatilitas Pasar Keuangan. Jurnal Ilmu Komputer, Ekonomi Dan Manajemen (JIKEM), 1(1), 129–138.

Widiasih, G. M., Buchdadi, A. D., & Yusuf, M. (2024). Ukuran Perusahaan Sebagai Pemoderasi Pengaruh Likuiditas dan Solvabilitas Terhadap Profitabilitas Dengan BPR di Kabupaten Tangerang. Jurnal Revenue, Jurnal Akuntansi, 4(2), 715–730.

Wooldridge, J. M. (2010). Econometric Analysis of Cross Section and Panel Data. In The MIT Press. https://doi.org/10.1007/978-3-319-60783-2_6

Wulansari, K. (2023). Pengaruh Rasio Profitabilitas, Solvabilitas Dan Likuiditas Dengan Ukuran Perusahaan Sebagai Variabel Moderasi Terhadap Harga Saham (Studi Pada Bank Pembangunan Daerah X). Cakrawala Repositori IMWI, 6(6), 2336–2347. https://doi.org/10.52851/cakrawala.v6i6.542