AN IN-DEPTH ANALYSIS OF HOW CAR, CREDIT RISK, AND LIQUIDITY AFFECT PROFITABILITY

Authors

  • Nanu Hasanuh Universitas Singaperbangsa Karawang
  • Hari Sulistiyo Universitas Singaperbangsa Karawang
  • Solihin Sidik Universitas Singaperbangsa Karawang
  • Sri Suartini Universitas Singaperbangsa Karawang
  • Erlane K Ghani Universiti Teknologi MARA
  • Saichol Chudjuarjeen Rajamangala University of Technology Krungthep
  • Gusganda Suria Manda Universitas Singaperbangsa Karawang

DOI:

https://doi.org/10.25273/jap.v13i1.19182

Keywords:

CAR, Credit Risk, Liquidity, Size and Profitability, Risiko Kredit, Likuiditas, Ukuran dan Profitabilitas

Abstract

ABSTRACT

This study examines the impact of credit risk, liquidity, and capital adequacy level (CAR) on profitability in the Indonesian banking sector while accounting for bank size moderation. The results of a linear regression study of panel data using annual financial report data from banks listed on the Indonesia Stock Exchange (2017-2022) show that although credit risk has an adverse effect and liquidity does not affect profitability, CAR does not significantly affect profitability. While bank size enhances the beneficial moderation of credit risk on profitability, it does not mitigate the impact of CAR and liquidity. Encouragement of Indonesian banks to enhance credit risk management while taking into account extra elements like operational effectiveness and product innovation are some of the practical ramifications. Additionally, these findings offer theoretical advancements in the field of agency.

ABSTRAK

Penelitian ini menguji dampak risiko kredit, likuiditas, dan tingkat kecukupan modal (CAR) terhadap profitabilitas di sektor perbankan Indonesia dengan memperhitungkan moderasi ukuran bank. Hasil studi regresi linier data panel dengan menggunakan data laporan keuangan tahunan dari bank-bank yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (2017-2022) menunjukkan bahwa meskipun risiko kredit memiliki pengaruh negatif dan likuiditas tidak berpengaruh terhadap profitabilitas, namun CAR tidak berpengaruh secara signifikan terhadap profitabilitas. Meskipun ukuran bank meningkatkan moderasi yang menguntungkan dari risiko kredit terhadap profitabilitas, namun tidak mengurangi dampak CAR dan likuiditas. Dorongan bagi bank-bank di Indonesia untuk meningkatkan manajemen risiko kredit dengan mempertimbangkan elemen-elemen lain seperti efektivitas operasional dan inovasi produk merupakan beberapa konsekuensi praktisnya. Selain itu, temuan ini juga memberikan kemajuan teoritis mengenai keagenan.

Downloads

Download data is not yet available.

References

Abdurrohman, A., Fitrianingsih, D., Salam, A. F., & Putri, Y. (2020). Pengaruh Capital Adequacy Ratio (Car), Loan To Deposit Ratio (Ldr) Dan Non Performing Loan (Npl) Terhadap Return on Asset (Roa) Pada Sektor Perbankan Di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Revenue : Jurnal Ilmiah Akuntansi, 1(1), 125–132. https://doi.org/10.46306/rev.v1i1.12

Akbar Tanaya, C. (2013). Pengaruh Capital Adequacy Ratio, Loan to Deposit Ratio (LDR), dan Non Performing Loan (NPL) terhadap Return on Asset (ROA)(Studi pada …. Jurnal Manajemen Perbankan, 1(4).

Allen, F., & Gale, D. (2008). Financial contagion. CHICAGO JOURNALS, 108(1), 1–33. https://doi.org/10.1093/oso/9780199247202.003.0018

Ambardi, Aminah, A., & Efriadi, A. R. (2023). Peran Ukuran Perusahaan Dalam Memoderasi Pengaruh Risiko Keuangan Terhadap Profitabilitas Emiten Syariah Sektor Kesehatan. Jurnal Tabarru’: Islamic Banking and …, 6(November). https://journal.uir.ac.id/index.php/tabarru/article/view/15106%0Ahttps://journal.uir.ac.id/index.php/tabarru/article/download/15106/5878

Anindiansyah, G., Sudiyanto, B., Puspitasari, E., & Susilawati, Y. (2020). Pengaruh CAR, NPL, BOPO, dan LDR Terhadap ROA Dengan NIM Sebagai Variabel Intervening (Studi Bank yang Go Publik di Bursa Efek Indonesia Periode Tahun 2015-2018. Jurnal Proceeding SENDIU 2020, 560–567.

Asysidiq, K. M., & Sudiyatno, B. (2022). Pengaruh CAR , NPL , LDR , GDP dan Inflasi Terhadap ROA Pada Bank Umum Swasta Nasional Devisa yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2017-2021. Jurnal Mirai Management, 7(2), 66–84.

Claessens, S., & Laeven, L. (2003). Financial Development, Property Rights, and Growth. Journal of Finance, 58(6), 2401–2436. https://doi.org/10.1046/j.1540-6261.2003.00610.x

Dewanti, A. S., Rate, P. Van, & Untu, V. N. (2022). Pengaruh Car, Ldr, Npl, Dan Bopo Terhadap Roa Pada Bpr Konvensional Di Surakarta Periode 2015-2020. Jurnal EMBA : Jurnal Riset Ekonomi, Manajemen, Bisnis Dan Akuntansi, 10(3), 246. https://doi.org/10.35794/emba.v10i3.41956

Fachri, S., Salam, A. F., & Safitri, N. (2022). Pengaruh Npl, Car, Dan Ldr Terhadap Roa Di Bank Buku 4 Indonesia. Yudishtira Journal : Indonesian Journal of Finance and Strategy Inside, 2(2), 195–207. https://doi.org/10.53363/yud.v2i2.36

Fahru Rachman, Muslim, A., & Widiastuti, M. C. (2023). Analisa Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Profitabilitas Bank Di Indonesia Yang Dimoderasi Oleh Ukuran. JMBI UNSRAT (Jurnal Ilmiah Manajemen Bisnis Dan Inovasi Universitas Sam Ratulangi)., 10(3), 1741–1758. https://doi.org/10.35794/jmbi.v10i3.50410

Fawwazi, F., Susilo, D. & Fachrur, M. M. (2022). Analisis Pengaruh CAR, LDR, BOPO, Size dan NPL Terhadap ROA. Prosiding Seminar Nasional FEB UNIKAL 2022, 1234–1242.

Frederic S Mishkin, & Eakins, S. (2018). Financial Markets and Institutions, Global Edition. Pearson Education.

Handayani, S. (2016). Analisis Pengaruh Rasio Camel Yang Dimoderasi Oleh Size Terhadap Tingkat Kesehatan Bank Daerah (Studi Pada Pd. Bank Daerah Provinsi Jawa Timur Yang Terdaftar Di Bank Indonesia). I(2), 95–110. www.bi.go.id

Heller, D., Soller, H., Reiter, A., & Schöbl, S. (2023). ESG data governance: A growing imperative for banks. https://www.mckinsey.com/capabilities/mckinsey-digital/our-insights/tech-forward/esg-data-governance-a-growing-imperative-for-banks

Hikmah, E. J., & Abrianto, H. (2023). Analisis Pengaruh Npl, Ldr, Dan Car Terhadap Roa Pada Pt Bank Kb Bukopin Tbk. Seminar Nasional Akuntansi Dan Manajemen, 4(1).

Hsiao, C. (2007). Rejoinder on: Panel data analysis-advantages and challenges. Test, 16(1), 56–57. https://doi.org/10.1007/s11749-007-0055-9

Ilham, M., & Sugianto. (2024). Al-Kharaj : Jurnal Ekonomi , Keuangan & Bisnis Syariah Al-Kharaj : Jurnal Ekonomi , Keuangan & Bisnis Syariah. Al-Kharaj : Jurnal Ekonomi , Keuangan & Bisnis Syariah, 6(2), 2547–2562. https://doi.org/10.47467/alkharaj.v6i5.2211

Indradi, R., & Taswan, T. (2022). Peran Ukuran Bank Memoderasi Kecukupan Modal dan Konsentrasi Kepemilikan Terhadap Kinerja Keuangan Bank. Ekonomi, Keuangan, Investasi Dan Syariah (EKUITAS), 3(4), 655–664. https://doi.org/10.47065/ekuitas.v3i3.1394

Jensen, M. C., & Meckling, W. H. (1976). Theory of The Firm : Managerial Behavior Agency Costs and Ownership Structure. Journal of Financial Economics, 3, 305–360. https://doi.org/10.1177/0018726718812602

Judijanto, L., Permatasari, I., Hidayatullah, R., Nurmasari, M., & Wiratnaya, G. N. (2023). Optimalisasi Pengelolaan Risiko Keuangan: Pendekatan Terpadu Manajemen Ekonomi dan Akuntansi Dalam Mengatasi Tantangan Risiko Pasar dan Kredit. Jurnal Cahaya Mandalika, 3(2), 1223-1230. https://doi.org/10.36312/jcm.v3i2

Kulsum, S. U., Pangestu, R. A., & Aziz, I. A. (2024). Peran Akad Kafalah dalam Produk Pegadaian Syariah Terhadap Implementasi Penjaminan dan Mitigasi Risiko. Journal Islamic Economics Ad Diwan. 3(2), 98–107.

Kurniawan, M., Munawar, A., & Amwila, A. Y. (2020). Analisis Pengaruh CAR, NPL, dan LDR Terhadap ROA. Jurnal Ilmiah Manajemen Kesatuan, 8(2), 149–158. https://doi.org/10.37641/jimkes.v8i2.351

Kurniawati, N., & Bagana, B. D. (2020). Pengaruh tingkat kesehatan bank terhadap profitabilitas perusahaan perbankan yang terdaftar di BEI tahun 2016-2020. Fair Value : Jurnal Ilmiah Akuntansi dan Keuangan, 4(9), 3755–3763. https://doi.org/10.32670/fairvalue.v4i9.1543

Maknuun, L. Il, Asiyah, U., Aftian, R. Y., & Febrianti, A. (2022). Pengaruh Capital Adequacy Ratio (Car) Dan Financing To Deposito Ratio (Fdr) Terhadap Profitabilitas Dengan Non Performing Financing (Npf) Sebagai Variabel Intervening Pada Bank Umum Syariah. Jurnal Revenue : Jurnal Ilmiah Akuntansi, 2(2), 289–301. https://doi.org/10.46306/rev.v2i2.73

Marpaung, A. T., Sirait, S., & Calen. (2020). Pengaruh Likuiditas dan Solvabilitas Terhadap Profitabiliats dan Ukuran Perusahaan Sebagai Variabel Moderating. Jurnal Neraca Agung, 10(1), 28–37. https://doi.org/10.37600/ekbi.v6i2.1201

Masdupi & Defri. (2012). Pengaruh Capital Adeguacy Ratio (CAR), Likuiditas dan Efisiensi Operasional Tterhadap Profitabilitas Perusahaan Perbankan Yang Terdaftar di BEI. Jurnal Kajian Manajemen Bisnis, 01(01), 1–18.

Maulana, P., Dwita, S., & Helmayunita, N. (2021). Pengaruh CAR, NPL, LDR dan BOPO Terhadap Return ON Assets (ROA) pada Bank yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2017-2019. Jurnal Eksplorasi Akuntansi, 3(2), 316–328. https://doi.org/10.24036/jea.v3i2.355

Muhammad Alfian, A. P. (2021). Pengaruh CAR, BOPO, NPL dan LDR terhadap ROA pada PT. Bank Rakyat Indonesia (Persero) TBK. Jurnal Ekonomi Dan Bisnis, 23(2), 299–307.

Oktaviani, T., & Ledy Setiawati. (2021). Pengaruh Struktur Modal Dan Profitabilitas Terhadap Nilai Perusahaan. Land Journal, 2(1), 87–94. https://doi.org/10.47491/landjournal.v2i1.1102

Pusaka, S. A., & Takarini, N. (2023). Pengaruh Likuiditas, Leverage terhadap Profitabilitas dimoderasi Ukuran Perusahaan pada Sub Sektor Perusahaan Pertambangan Batu Bara. Ekonomis: Journal of Economics and Business, 7(2), 1209. https://doi.org/10.33087/ekonomis.v7i2.1045

Putra, P. A., Saparuddin, & Nurnasrina. (2023). Mitigasi Risiko: Analisis Terhadap Antisipasi Risiko Dalam Pembiayaan Mikro Syariah. Al-Masraf: Jurnal Lembaga Keuangan Dan Perbankan, 8(1), 62. https://doi.org/10.15548/al-masraf.v8i1.414

Putra, R. Y. (2020). Pengelolaan Risiko Kepatuhan pada Perbankan Syariah. Jurist-Diction, 3(2), 687. https://doi.org/10.20473/jd.v3i2.18212

Rafinur, A., Arditha, A., & Rusmianto, R. (2023). Pengaruh CAR, LDR, BOPO dan NPL terhadap ROA pada Sektor Perbankan di Bursa Efek Indonesia Periode 2018-2019. Jurnal Ilmiah ESAI, 17(1), 40–56. https://doi.org/10.25181/esai.v17i1.2630

Rohman, A., Nurkhin, A., Mukhibad, H., Kusumantoro, & Wolor, C. W. (2022). Determinants of Indonesian banking profitability: Before and during the COVID- 19 pandemic analysis. Banks and Bank Systems, 17(2), 37-46. https://doi.org/10.21511/bbs.17(2).2022.04

Sanjaya, S. A. K., & Badjuri, A. (2022). JIMEA | Jurnal Ilmiah MEA ( Manajemen , Ekonomi , dan Akuntansi ). Jurnal Ilmiah MEA (Manajemen, Ekonomi, Dan Akuntansi), 6(1), 595.

Saputra, A. J., & Angriani, R. (2023). Pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR), Non Performing Loan (NPL), Net Interest Margin (NIM), Loan To Deposit Ratio (LDR) Dan Biaya Operasional Pendapatan Operasional (BOPO) Terhadap Return On Asset (ROA) Pada Bank Perkreditan Rakyat (BPR) di Kota Batam. Akuntansi Dan Manajemen, 18(1), 93–115. https://doi.org/10.30630/jam.v18i1.210

Setiyoso, A. A., & Suardana, K. A. (2023). Kemampuan Ukuran Perusahaan Memoderasi Pengaruh Capital Adequacy Ratio dan Loan To Deposit Ratio pada Profitabilitas Bank di Bursa Efek Indonesia. E-Jurnal Akuntansi, 33(6), 1642. https://doi.org/10.24843/eja.2023.v33.i06.p017

Siswantoro, S. (2020). Pengaruh faktor tekanan dan ukuran perusahaan terhadap kecurangan laporan keuangan. Jurnal Akuntansi, Keuangan, Dan Manajemen, 1(4), 287–300. https://doi.org/10.35912/jakman.v1i4.76

Sofie, M., Hasan, A., & Manurung, A. H. (2020). Determinants of Bank Profitability with Size as Moderating Variable. Journal of Applied Finance & Banking, 10(1), 153–166.

Sormin, P., Novietta, L., & Nurmadi, R. (2023). Pengaruh Perputaran Modal Kerja, Likuiditas, Solvabilitas Terhadap Profitabilitas Dengan Ukuran Perusahaan Sebagai Variabel Moderasi (Studi Kasus Pada Perusahaan Property Dan Real Estate Yang Terdaftar Di Bei Tahun 2018-2022). Media Informasi Penelitian Kabupaten Semarang, 5(2), 33–45.

Sudarmawanti, E., & Pramono, J. (2017). PENGARUH CAR, NPL, BOPO, NIM DAN LDR TERHADAP ROA (Studi kasus pada Bank Perkreditan Rakyat di Salatiga yang terdaftar di Otoritas Jasa Keuangan Tahun 2011-2015). Among Makarti, 10(1), 1–18. https://doi.org/10.52353/ama.v10i1.143

Supitriyani, S., Febrianty, F., Susanti, E., & Sudirman, A. (2020). Faktor-Faktor Kinerja Keuangan Terhadap Nilai Perusahaan Dengan Harga Saham Sebagai Pemoderasi. ProBank, 5(1), 13–24. https://doi.org/10.36587/probank.v5i1.564

Susilowati, D., Nurlia, N., & Juwari, J. (2022). Good Corporate Governance Characteristic, Profitability and Firm Value: Evidence from Indonesia. Iqtishoduna, 18(2), 99–121. https://doi.org/10.18860/iq.v18i2.17056

Susilowati, K. D. S., Candrawati, T., & Afandi, A. (2018). Analisis Pengaruh Ukuran Perusahaan, Profitabilitas Dan Ukuran Dewan Direksi Terhadap Pengungkapan Tanggung Jawab Sosial Perusahaan (Studi Kasus Pada Perusahaan Makanan Dan Minuman Di Indonesia). Jurnal Ilmu Manajemen, 4(2), 62–82. https://doi.org/10.31328/jim.v4i2.560

Syafitri, D. (2022). Evaluasi Strategi Investasi Bank Syariah dalam Menghadapi Volatilitas Pasar Keuangan. Jurnal Ilmu Komputer, Ekonomi Dan Manajemen (JIKEM), 1(1), 129–138.

Widiasih, G. M., Buchdadi, A. D., & Yusuf, M. (2024). Ukuran Perusahaan Sebagai Pemoderasi Pengaruh Likuiditas dan Solvabilitas Terhadap Profitabilitas Dengan BPR di Kabupaten Tangerang. Jurnal Revenue, Jurnal Akuntansi, 4(2), 715–730.

Wooldridge, J. M. (2010). Econometric Analysis of Cross Section and Panel Data. In The MIT Press. https://doi.org/10.1007/978-3-319-60783-2_6

Wulansari, K. (2023). Pengaruh Rasio Profitabilitas, Solvabilitas Dan Likuiditas Dengan Ukuran Perusahaan Sebagai Variabel Moderasi Terhadap Harga Saham (Studi Pada Bank Pembangunan Daerah X). Cakrawala Repositori IMWI, 6(6), 2336–2347. https://doi.org/10.52851/cakrawala.v6i6.542

Downloads

Published

2024-04-29

Issue

Vol. 13 No. 1 (2024)

Section

Articles

License

Copyright (c) 2024 Nanu Hasanuh; Hari Sulistiyo; Solihin Sidik; Sri Suartini; Erlane K Ghani; Saichol Chudjuarjeen; Gusganda Suria Manda

Creative Commons License

This work is licensed under a Creative Commons Attribution-ShareAlike 4.0 International License.

Perjanjian Lisensi dan Hak Cipta
Saat mengirimkan naskah ke jurnal, penulis menyatakan bahwa:

  • Mereka diberi wewenang oleh rekan penulisnya untuk masuk ke dalam perjanjian ini.
  • Karya yang dimaksud belum pernah diterbitkan secara resmi sebelumnya, kecuali dalam bentuk abstrak atau sebagai bagian dari kuliah, resensi, tesis, atau overlay jurnal yang diterbitkan.
  • Karya yang dimaksud tidak sedang dipertimbangkan untuk diterbitkan di tempat lain,
  • Publikasi karya yang dimaksud telah disetujui oleh semua penulis dan oleh otoritas yang bertanggung jawab - secara tahu sama tahu atau eksplisit - dari lembaga tempat pekerjaan itu dilakukan.
  • Mereka mengamankan hak untuk mereproduksi materi apa pun yang telah diterbitkan atau dilindungi hak cipta di tempat lain.
  • Mereka menyetujui lisensi dan perjanjian hak cipta berikut.

Hak Cipta
Penulis yang menerbitkan dengan ASSETS: Jurnal Akuntansi dan Pendidikan menyetujui persyaratan berikut:

  • Penulis mempertahankan hak cipta dan memberikan jurnal hak publikasi pertama dengan karya yang secara bersamaan dilisensikan di bawah Lisensi Atribusi Creative Commons (CC BY-SA 4.0) yang memungkinkan orang lain untuk berbagi karya dengan pengakuan kepenulisan karya dan publikasi awal di jurnal ini.
  • Penulis dapat masuk ke dalam pengaturan kontrak tambahan yang terpisah untuk distribusi non-eksklusif dari versi jurnal yang diterbitkan dari karya tersebut (misalnya, mempostingnya ke repositori institusional atau menerbitkannya dalam sebuah buku), dengan pengakuan publikasi awalnya di jurnal ini.
  • Penulis diizinkan dan didorong untuk memposting karya mereka secara daring (misalnya di repositori institusional atau di situs web mereka) sebelum dan selama proses pengiriman, karena dapat menghasilkan pertukaran yang produktif, serta kutipan lebih awal dan lebih besar dari karya yang diterbitkan.

 

License and Copyright Agreement
In submitting the manuscript to the journal, the authors certify that:

  • Their co-authors authorize them to enter into these arrangements.
  • The work described has not been formally published before, except as an abstract or part of a published lecture, review, thesis, or overlay journal.
  • That it is not under consideration for publication elsewhere,
  • That its publication has been approved by all the author(s) and by the responsible authorities – tacitly or explicitly – of the institutes where the work has been carried out.
  • They secure the right to reproduce any material already published or copyrighted elsewhere.
  • They agree to the following license and copyright agreement.

Copyright
Authors who publish with ASSETS: Jurnal Akuntansi dan Pendidikan agree to the following terms:

  • Authors retain copyright and grant the journal right of first publication with the work simultaneously licensed under a Creative Commons Attribution License (CC BY-SA 4.0) that allows others to share the work with an acknowledgment of the work's authorship and initial publication in this journal.
  • Authors can enter into separate, additional contractual arrangements for the non-exclusive distribution of the journal's published version of the work (e.g., post it to an institutional repository or publish it in a book), with an acknowledgment of its initial publication in this journal.
  • Authors are permitted and encouraged to post their work online (e.g., in institutional repositories or on their website) before and during submission, as it can lead to productive exchanges and earlier and more extraordinary citations of published work.

Creative Commons License
ASSETS: Jurnal Akuntansi dan Pendidikan is licensed under a Creative Commons Attribution-ShareAlike 4.0 International License.