PENGGUNAAN MODEL INDEKS TUNGGAL DALAM MENILAI RESIKO DAN RETURN SAHAM UNTUK PILIHAN BERINVESTASI

Anny Widiasmara; Putri Widyasari

doi:10.25273/inventory.v1i1.2290

PENGGUNAAN MODEL INDEKS TUNGGAL DALAM MENILAI RESIKO DAN RETURN SAHAM UNTUK PILIHAN BERINVESTASI

Anny Widiasmara, Putri Widyasari

Abstract

ABSTRACT

The purpose of this study was to assess the risk and return stock that could be an option to invest by using single index model Compass 100 on the IDX in 2010-2014. This type of research used in this research is descriptive quantitative approach. Samples taken as many as 44 companies of the index Compass 100. The results showed that of the 44 samples selected companies, there were 13 companies that have an optimal return and minimal risk to the proportion of each stock: UNVR of 0.2372039%, ANTM of 0.0057649% , BMTR of 0.14997799%, GGRM of 0.1226567%, MNCN of 0.1571756%, JSMR of 0.2749157%, KLBF of 0.0493033%, CPIN at 98.771899%, CTRA of 0.1009368%, GJTL of 0.0607808%, MEDC of 0.0209188%, KIJA of 0.0253161%, LPKR 0.0231518%. Based on the portfolio has been formed on the calculation of portfolio return of 4.74% and the risk of a portfolio of 0.0019683%.

Keywords : Singe Index Model, Optimal Portfolio, Investment Options

Full Text:

PDF

References

Dahlan, Suyudi. Et al. 2015. Penggunaan Single Index Model dalam Analisis Portofolio untuk Meminimumkan Resiko Bagi Investor di Pasar Modal (Studi pada Perusahaan LQ45 di BEI 2010-2012).

Administrasi Bisnis (JAB) Universitas Brawijaya, Vol. 6, No. 2, Desember 2013.

Hartono, Jogiyanto. 2014. Teori Portofolio dan Analisis Investasi. Edisi Kesembilan. Yogyakarta: BPFE-Yogyakarta.

Hamdani, Ardi Sanjaya. 2015. Pembentukan Portofolio Optimal pada Indeks Kompas 100 Periode 2013-2014.Jurnal Ilmiah Mahasiswa Universitas Surabaya, Vol. 4, No. 2

Ibrahim. 2009. Reaksi Pasar Terhadap Pengumuman Kenaikan dividen Perusahaan Manufaktur Indonesia. Kajian Akuntansi, UPN veteran, Volume 4, Nomor 2, Desember 2009: 137-146

Mirah, Et al. 2009. Analisis Model Indeks Tunggal Portofolio Saham di Bursa Efek Indonesia (BEI) Periode 2009-2011.

Mohamad, Samsul. 2006. Pasar Modal dan Manajemen Portofolio. Surabaya: Penerbit Erlangga.

Ratnasari, Linda. 2015. Perbandingan Return Saham Kompas 100 Menggunakan Model Indeks Tunggal dan Model Random. Jurnal Ilmu dan Riset Manajemen STIESIA Volume 4, Nomor 4, April 2015.

Suharli, Michelle. 2005. Studi Empiris Terhadap Dua Faktor yang Mempengaruhi Return Saham pada Industri Food and Baverages di Bursa Efek Indonesia. Jurnal akuntansi & Keuangan Universitas Kristen PETRA, vol 7, no. 2, November 2005: 99- 116

Sugiyono. 2009. Metode Penelitian Pendidikan (Pendekatan Kuantitatif, Kualitatif, dan R&D). Bandung : Alfabeta.

Tandelilin, Eduardus. 2010. Portofolio dan Investasi. Edisi Pertama. Yogyakarta: Kanisius.

Triharjono, Sigit. 2013. Single Index Model Sebagai Alat Analisis Optimalisasi Portofolio Investasi Saham (Studi pada Kelompok Saham LQ45 di BEI 2009-2011). Jurnal Ilmu Manajemen & Bisnis Universitas Pendidikan Indonesia, Vol. 04, No. 01, Maret 2013.

Wibowo, Windy Martya. Et al. 2014. Penerapan Model Indeks Tunggal Untuk Menetapkan Komposisi Portofolio Optimal pada Saham LQ45 yang Listing di BEI 2010-2012. Jurnal Administrasi Bisnis (JAB) Universitas Brawijaya Vol. 9, No. 1, April 2014.